Warren Buffett Yatırımcı Olarak Nasıl Evrildi?

2024 Yazar: Ethan Spencer | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 09:04

Warren Buffett, bugün hangi şirketlere ve hisse senetlerine yatırım yapılacağının seçilmesindeki ustalığıyla tanınıyor, ama yine de bir yerlere başlamak zorunda kaldı. Omaha'nın Oracle'ı, 1972'de See's Candies'in kariyerinde dönüm noktası olarak satın almasına işaret eder, ancak gerçekte o an American Express'i satın alırken dokuz yıl önceydi.

Buffett American Express'e yatırım yaptığı zaman, onun için tipik bir hareket değildi. Amex o anda mücadele ediyordu ve Buffett şirketi tasfiye etmeyi ya da düşmanca bir devralmayı planlamayı planlamıyordu. Daha ziyade, American Express'te 1963'te çok azının yaptığı bir şey gördü. Uzun vadede bu kadar çok kar edeceğinden şüphelendiği için hisse aldı.

O zamanlar, American Express, korkunç boğazlardaydı. Müttefik Ham Petrolü olarak adlandırılan bir salata yağı şirketine devasa bir kredi yapmıştı. Şirketin envanteri hakkında yalan söylediğini ortaya koyuyor. Tankları bitkisel yağ ile doldurulmadı; çoğunlukla deniz suyuyla doldurulmuşlardı ve sadece az bir yağ vardı. Tabii ki petrol üst kısımda yüzer, bu yüzden aslında orada olduğundan daha fazla yağ olduğu ortaya çıktı. Müttefikler, gerçekte sadece 110 milyon liraya sahip olduklarında, 1,8 milyar liralık petrolün belirtilen envanterine dayanarak para ödünç aldılar. Sonuç olarak, Amerikan Express ve kredi alan diğer finansal kurumlar kendilerini büyük kayıplarla uğraşırken buldular.

American Express hisseleri bundan sonra% 40'ın üzerine düştü ve çoğu kişi şirketin hayatta kalamayacağını düşünüyordu. Yine de Warren Buffet değil. Kaybın geçici olduğuna ve Amex'in markasının gücüne yeniden yükseleceğinden emindi.

Buffett bunu düşünmek için bir sebep vardı. American Express tipik bir şirket değil. Anonim şirket olarak kurulmuş, bu da sahiplerinin kayıpları için sınırsız sorumluluğa sahip olduğu anlamına gelir. Şirket büyük kayıplar yaşadıysa, hissedarlardan daha fazla para yatırması istenebilir. Kayıt için Amex, bitkisel yağ skandalından iki yıl sonra yapılarını tipik bir şirkete dönüştürdü.

Buffett içeri girdi ve varlıklarının% 40'ını American Express hisselerine verdi. Geçmişte, bu kadar büyük bir yatırım yapmış olsaydı, borsadaki değerinden daha fazla paraya çevrilebilecek şirketlerde oldu. Bu American Express ile durum böyle değildi.

American Express yatırımından önce, Buffett ağırlıklı olarak hane adı olmayan şirketlere yatırım yapmıştı. Amex ile sadece tanınmış bir şirket değildi, aynı zamanda ulusal bir skandalın ortasındaydı. Onun yatırımı da çok büyük oldu ki ona bir avantaj sağladı. Amex hisseleri 35 $ gibi düşük bir seviyeye gerilemişti, ancak hızlı bir şekilde 70 $ 'a geri döndü ve Buffett milyonlarını sadece üç yıl içinde yaptı.

Bu, ilk olarak, başarısız bir şirkete girip bahse girmek isteyen tek yatırımcıydı. 1970'lerde GEICO ile aynı şeyi yaptı. Sigorta deviyi kurtarmaya yardım eden büyük bir yatırım yaptı ve sonuç olarak milyonlarca kişiye para kazandı. 1990'larda yine Salomon Brothers'da yaptı. 2000'li yıllarda Goldman Sachs, General Electric, USG ve Harley Davidson için son çare oldu. 2011 yılında, Avrupa borç krizinin ortasında bankada piyasaya güven veren Bank of America'ya 5 milyar dolar yatırım yaptı.

Eğer Buffett'in Amerikan petrolü, bitkisel petrol krizinin ardından yaptığı yatırımlar pek de iyi sonuç vermemiş olsaydı, Omaha’nın Oracle’ının bugünkü efsane olup olmadığını kim bilebilirdi. Şirketlerin tasfiyesi olmak için sıkışmış olabilir.

Warren Buffett'ın net değeri 75 milyar dolar.